Проблем нет, банки умело играли в активы и пассивы
Александр Шерстюков, управляющий директор блока "Розничный бизнес" "Банка Москвы" — специально для K2Kapital:
— Российский розничный рынок кризис ликвидности не затронул. Безусловно, есть некоторые банки, которые финансировались за счет всевозможных западных ресурсов. И совершенно “не закладывались” на наличие своей собственной клиентской базы. Имеются в виду базы по депозитам, то есть, физических вкладчиков, которые приносили свои деньги, и таким образом фактически финансировали проведение различных кредитных операций.
Такие банки, конечно, могли пострадать в результате недавних мировых потрясений. Но, в целом, розничный бизнес российских банков, которые имели существенную клиентскую базу, никак не был затронут. Поскольку, эти банки вели сбалансированную игру в активы и пассивы.
Все зависит от размера банка. Если это банк маленький, то возможны достаточно серьезные последствия. Ведь многие маленькие банки прибегали к следующей схеме. Они брали западное финансирование и выдавали его в виде кредитов физическим лицам. С одной стороны, схема хорошая и выгодная. С другой, схема сильно рискованная: сегодня у вас есть деньги, завтра их у вас нет. Что, собственно, и произошло после августа этого года.
Для крупных банков, в общем-то, до сих пор финансирование в адекватном объеме идет. Они никаких проблем с этим не испытывают: выводят новые продукты и никак не поднимают ставки.
Проблемы есть, коль скоро процентная маржа снижается
Комментарий K2Kapital:
— Вывод на рынок новых банковских продуктов и сохранение на прежних уровнях ставок по кредитам нельзя считать показателем того, что кризис ликвидности никаким образом не затронул розничный рынок.
В результате ужесточения условий на мировых кредитных рынках у российских банков возникли проблемы с привлечением заемных средств за рубежом. Ряду банков не удалось привлечь финансирование, остальные же смогли привлечь средства по более высоким ставкам. На фоне нестабильности на мировых рынках произошел рост ставок и на внутреннем рынке.
Небольшие банки, которые не диверсифицировали источники получения средств и опирались на привлечение финансирования из-за рубежа, пострадали от ухудшения рыночных условий больше всего. Однако и крупные банки ощутили отрицательные последствия кризиса ликвидности. При условии, что они не поднимают ставки по кредитам, а стоимость привлеченных средств растет, их чистая процентная маржа, являющаяся показателем прибыльности банка, снижается.
Ирина Соловьева, аналитик K2Kapital